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Text File  |  1994-01-11  |  5KB  |  79 lines
  1.       UNDERSTANDING ON THE INTERPRETATION OF ARTICLE XXVIII OF THE
  2.                GENERAL AGREEMENT ON TARIFFS AND TRADE 1994
  3.  
  4.  
  5. 1.    For the purposes of modification or withdrawal of a concession, the 
  6. Member which has the highest ratio of exports affected by the concession 
  7. (i.e., exports of the product to the market of the Member modifying or 
  8. withdrawing the concession) to its total exports shall be deemed to have a 
  9. principal supplying interest if it does not already have an initial 
  10. negotiating right or a principal supplying interest as provided for in 
  11. Article XXVIII:1.  It is however agreed that this paragraph will be reviewed 
  12. by the Council for Trade in Goods five years from the date of the entry into 
  13. force of the Agreement Establishing the MTO with a view to deciding whether 
  14. this criterion has worked satisfactorily in securing a redistribution of 
  15. negotiating rights in favour of small and medium-sized exporting Members.  
  16. If this is not the case consideration will be given to possible 
  17. improvements, including, in the light of the availability of adequate data, 
  18. the adoption of a criterion based on the ratio of exports affected by the 
  19. concession to exports to all markets of the product in question.
  20.  
  21. 2.    Where a Member considers that it has a principal supplying interest in 
  22. terms of paragraph 1 above, it should communicate its claim in writing, with 
  23. supporting evidence, to the Member proposing to modify or withdraw a 
  24. concession, and at the same time inform the MTO Secretariat.  Paragraph 4 of 
  25. the "Procedures for Negotiations under Article XXVIII" (BISD 27S/26) shall 
  26. apply in these cases.
  27.  
  28. 3.    In the determination of Members with a principal supplying interest 
  29. (whether as provided for in paragraph 1 above or in Article XXVIII:1) or 
  30. substantial interest, it is agreed that only trade in the affected product 
  31. which has taken place on an m.f.n. basis shall be taken into consideration.  
  32. However, trade in the affected product which has taken place under 
  33. non-contractual preferences shall also be taken into account if the trade in 
  34. question has ceased to benefit from such preferential treatment, thus 
  35. becoming MFN trade, at the time of the renegotiation or will do so by its 
  36. conclusion.
  37.  
  38. 4.    When a tariff concession is modified or withdrawn on a new product 
  39. (i.e., a product for which three years' trade statistics are not available) 
  40. the  Member possessing initial negotiating rights on the tariff line where 
  41. the product is or was formerly classified shall be deemed to have an initial 
  42. negotiating right in the concession in question.  The determination of 
  43. principal supplying and substantial interests and the calculation of 
  44. compensation shall take into account inter alia production capacity and 
  45. investment in the affected product in the exporting Member and estimates of 
  46. export growth, as well as forecasts of demand for the product in the 
  47. importing Member.  For the purposes of this paragraph "new product" is 
  48. understood to include a tariff item created by means of a breakout from an 
  49. existing tariff line.
  50.  
  51. 5.    Where a Member considers that it has a principal supplying or a 
  52. substantial interest in terms of paragraph 4 above, it should communicate 
  53. its claim in writing, with supporting evidence, to the Member proposing to 
  54. modify or withdraw a concession, and at the same time inform the MTO 
  55. Secretariat.  Paragraph 4 of the "Procedures for Negotiations under Article 
  56. XXVIII" (BISD 27S/26) shall apply in these cases.
  57.  
  58. 6.    When an unlimited tariff concession is replaced by a tariff rate 
  59. quota, the amount of compensation provided should exceed the amount of the 
  60. trade actually affected by the modification of the concession.  The basis 
  61. for the calculation of compensation should be the amount by which future 
  62. trade prospects exceed the level of the quota.  It is understood that the 
  63. calculation of future trade prospects should be based on the greater of:
  64.  
  65.       (i)  the average annual trade in the most recent representative three 
  66.            year period, increased by the average annual growth rate of 
  67.            imports in that same period, or by ten per cent, whichever is the 
  68.            greater;  or
  69.  
  70.       (ii) trade in the most recent year increased by ten per cent.  
  71.  
  72. In no case shall the liability for compensation exceed that which would be 
  73. entailed by complete withdrawal of the concession.
  74.  
  75. 7.    Any Member having a principal supplying interest, whether as provided 
  76. for in paragraph 1 above or in Article XXVIII:1, in a concession which is 
  77. modified or withdrawn shall be accorded an initial negotiating right in the 
  78. compensatory concessions, unless another form of compensation is agreed by 
  79. the Members concerned.